В общей сложности европейские банки обещают выплатить инвесторам дивиденды на 74 млрд евро и выкупить собственные акции на 47 млрд евро. Это самая большая сумма как минимум с 2007 года, она на 54% больше, чем в 2022 году, отмечают аналитики UBS.

Больше всего увеличится объем выкупа акций. 50 крупнейших банков Европы за последние несколько лет выкупили собственные акции на сумму несколько миллиардов евро. Обратный выкуп акций повышает цену оставшихся акций и, таким образом, доход инвесторов растет.

Основная причина увеличения дивидендов и обратного выкупа акций кроется в исторически высоком нетто – процентном доходе банков. За последние два года европейские банки заработали около 100 млрд евро благодаря увеличению чистого процентного дохода, то есть разницы между процентами, выплачиваемыми по депозитам, и процентами, начисленными по кредитам. Процентные ставки повышались из-за увеличения центральными банками базовых процентных ставок.

В начале коронакризиса четыре года назад Европейский центральный банк (ЕЦБ) запретил европейским банкам выплачивать дивиденды и выкупать свои акции. Однако теперь центральный банк и другие контролирующие банковский сектор учреждения гораздо более разумно относятся к выкупу акций. В то же время ЕЦБ не хочет, чтобы банки ежегодно выплачивали акционерам больше заработанной прибыли, пишет Financial Times.

Итальянский банк UniCredit и британский банк Barclays обещают вернуть инвесторам большую часть своей прибыли. UniCredit обещает выплатить 8,6 млрд евро, то есть всю прибыль за 2023 год, а Barclays – 10 млрд фунтов стерлингов в течение следующих трех лет.

Выплаты инвесторам увеличат также испанский банк Santander и крупнейший кредитор Германии Deutsche Bank. В прошлом проблемный итальянский банк Monte dei Paschi выплатит дивиденды впервые за 13 лет. Банк UBS, составивший отчет, также увеличит дивиденды на 27% на одну акцию по сравнению с 2023 годом.

Однако аналитики предупреждают, что объемы дивидендов и выкупа акций в следующем году уменьшатся, поскольку центральные банки планируют снизить процентные ставки.

"Банки значительно увеличили доходность капитала для акционеров, но это лучшее, что может быть. Регулятор [ЕЦБ] может и не поддержать гораздо более благоприятное распределение денег среди инвесторов в будущем", сказал аналитик американского банка JPMorgan Мислав Матейка изданию Financial Times.